The Buffett Indicator

ช่วงเดือนที่ผ่านมาตลาดหุ้นทั่วโลกผันผวนพอสมควร
ปู่ SET เราก็ไม่ยอมน้อยหน้า Correction เบาๆ เหมือนกัน
จากจุดสูงสุด เกือบ 1620 จุด ลงมาแตะแถวๆ 1300 จุด  เมื่อ Mini Black Monday วันที่ 24/8 ที่ผ่านมา

ซึ่งหากจะถามว่า ดัชนี SET แถวๆ นี้น่าลงทุนรึยัง
หากตอบแบบ VI ก็คงต้องบอกว่า เราพิจารณาลงทุนหุ้นเป็นรายบริษัท ดัชนีเดาไม่ออกครับ!

แต่จริงๆ แล้ว การดูดัชนีนั้น Warren Buffett เอง ก็ดูเหมือนกัน!...แต่ไม่ได้ดูกราฟนะ
Indicator หลักๆ ที่ Buffett เคยกล่าวถึง จนถูกตั้งชื่อเป็น The Buffett Indicator ก็คือ Market Cap to GDP
การคำนวณก็ไม่ได้ซับซ้อน โดยการเอา Market Cap หรือ มูลค่าตลาดหลักทรพย์โดยรวม
หารด้วย GDP ของประเทศ

ซึ่งแหล่งข้อมูล สำหรับไทยก็เข้าไปดูได้ตามนี้ครับ
1. Market Cap
2. GDP

หากลองคำนวณดู และทำเป็นกราฟออกมา ก็จะได้ดังรูปข้างล่างนี้
(ใช้ข้อมูล GDP ย้อนหลังละกันนะครับ แต่จริงๆ ตลาดหุ้นปกติจะ มองไปข้างหน้า คือ เดา GDP กัน)

จากกราฟ ก็จะเห็นได้ว่า Ratio Market Cap to GDP ช่วงนี้ก็ไม่นับว่าถูกมาก
แต่ทั้งนี้ทั้งนั้น หากจะลงทุนคงต้องเน้นเลือกกิจการที่ดี และคุ้มค่าเงินลงทุนเป็นหลัก

นอกจากนี้ ยังต้องดูเทียบอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนอื่นๆ ด้วย
ไม่ว่าจะเป็น การซื้อตราสารหนี้, การลงทุนอสังหาริมทรัพย์, หรือการทำธุรกิจเอง

ส่งทายนี้
หากท่านใดสนใจ Ratio Market Cap to GDP
คุณ imerlot แห่งเวบ  ThaiVI ก็ Update อยู่เรื่อยๆ  ติดตามกระทู้นี้กันได้ครับ
http://board.thaivi.org/viewtopic.php?f=1&t=47314&start=150